ANALYSE COMPTABLE AVEC EXERCICES

Comptabilit 2me Bac Sciences Economiques 20112012 larbitamnineyahoofr 16 2me Partie ANALYSE COMPTABLE 1- Analyse du Bilan Rsum du cours 1- Passage du Bilan Comptable au Bilan financier bilan liquidit CORRECTIONS Retraitements Reclassements Le bilan financier est tabli pour - Evaluer la solvabilit de lentreprise quotLentreprise qui jai prt de largent ou qui jai livr des biens est-elle solvable quot La solvabilit est la capacit dune entreprise rembourser la totalit des dettes dun coup en vendant tous les actifs hypothse de liquidation - Evaluer la liquidit de lentreprise quotLentreprise qui jai prt de largent ou qui jai livr des biens ou des services est-elle liquide quot La liquidit est la capacit de payer les sommes dues aux chances prvues Lobjectif du Bilan financier est de faire apparatre le patrimoine rel de lentreprise et dvaluer le risque de non liquidit de celle-ci Lactif est compt pour la valeur relle de ses lments La valeur relle correspond la valeur des lments en cas de vente Liquidit croissante et exigibilit croissante - Liquidit Actif Passif - Exigibilit Immobilisations corporelles incorporelles Stocks Clients et autres actifs circulants Trsorerie Banques et caisses Capital social Emprunts Fournisseurs et autres passifs circulants Trsorerie -Passif Il est tabli suivant les principes comptables fondamentaux principe du cot historique principe de prudence et des choix effectus par les chefs dentreprises en matire des amortissements et provisions Il a pour objectif damliorer de la qualit de linformation financire apprcier lquilibre financier de lentreprise et viter les distorsions inhrentes aux rgles comptables Le bilan financier est aussi tabli pour rpondre aux besoins dinformations financires de la part surtout des investisseurs et des banquiers Bilan comptable Bilan financier Il sagit de corrections apporter aux valeurs des lments de lActif de lentreprise Reclassement de lActif selon la liquidit croissante et la Passif selon lexigibilit croissante

Comptabilit 2me Bac Sciences Economiques 20112012 larbitamnineyahoofr 26 2- Tableau de redressements et de reclassements Elments ACTIF PASSIF Valeurs immobilises Valeurs dexploitation Valeurs ralisables Valeurs disponibles Capitaux propres Dettes LMT Dettes CT Totaux comptables Actif fictif Immob en non valeur - - Plus-value sur lment dActif immob Valeur relle ou actuelle valeur comptable Moins value sur lment dActif immobilis - - Stock outil - TVP facilement cessibles ou ngociables - TVP difficilement vendables - Bnfice distribu dividende - Crances immob 1 an - Crance de lAC 1 an - Provision - 1 an sans objet 70 - 100 30 Provision 1 an sans objet 70 - 100 30 Effets de commerce facilement escomptables - Dettes LMT 1 an - Dettes CT 1 an - Totaux financiers Valeurs dexploitation Stocks Valeurs ralisables Crances TVP Valeurs disponibles Trsorerie-Actif Les dettes CT intgrent la Trsorerie-Passif et autres provisions pour risques Les dettes LMT intgrent les provisions pour risques durables 3- Bilan financier liquidit en grandes masses en valeurs et en Actif Montant Passif Montant Actif immobilis Stocks Crances 1 Trsorerie- Actif 2 Capitaux propres Dettes de financement Long et Moyen terme Dettes du passif circulant court terme Total 100 Total 100 1 Appel aussi Valeurs ralisables 2 Appel aussi Valeurs disponibles

Comptabilit 2me Bac Sciences Economiques 20112012 larbitamnineyahoofr 36 4 tude du fonds de roulement Indicateurs de lquilibre financier Signification Calcul Fonds de Roulement permanent ou liquidit FRL Cest la partie de lActif circulant couverte par les capitaux permanents Ou encore cest lexcdent des ressources stables Capitaux propres Dettes LT sur lActif plus d1an FRL capitaux propres Dettes log et moyen terme Actif immobilis Fonds de roulement propre FRP Il mesure la capacit des capitaux propres financer les investissements Actif immobilis FRP Capitaux propres Actif Immobilis 5- Analyse par la mthode des ratios Ratio Calcul Interprtation Financement permanent Capitaux propres Dettes LMT Actif plus dun an AI Ce ratio indique dans quelle mesure les ressources permanentes de lentreprise arrivent couvrir ses immobilisations Il doit tre gt 1 Autonomie financire Capitaux propres Dettes LMT et CT Ce ratio mesure le degr dindpendance financire de lentreprise vis--vis de ces cranciers Il doit tre gt 1 Trsorerie gnrale Val dexpl Ralisables dipo Dettes court terme Ce ratio indique si lentreprise peut rembourser ces dettes court terme en liquidant son Actif circulant Il doit tre gt 1 Trsorerie chance ou terme Valeurs ralisables valeurs dispo Dettes court terme Il mesure la part des dettes court terme que lentreprise peut honorer sans liquidation de son stock Sil est gt1 la situation est satisfaisant pas de risque de difficults financires Trsorerie immdiate Valeurs disponibles Dettes court terme Il mesure la part des dettes court terme que lentreprise peut honorer grce ses ressources disponibles La solvabilit Actif Total Total des dettes Ce ratio mesure la capacit de lentreprise honorer ses dettes en liquidant son Actif Ce ratio doit tre gt 1

Comptabilit 2me Bac Sciences Economiques 20112012 larbitamnineyahoofr 46 Exercices dentranement EXERCICE 1 La socit IMAD ELECTRIQUE est spcialise dans la production dappareils Electriques Elle vous fournit son bilan comptable avec les informations complmentaires et vous demande deffectuer une analyse financire Bilan au 31122011 Actif Brut A amp P Net Passif Montants Actif Immobilis Immob en non valeurs Frais prliminaires Immob incorporelles Fonds commercial Immob corporelles Terrains Constructions Matriel et outillage Autres immob corporelles Immob financires Titres de participation Actif Circulant HT Stocks Matires premires Produits finis Crances Clts et comptes rattachs Autres dbiteurs Titres et valde placement Titres Trsorerie- Actif Banques Caisses 32 000 200 000 120 000 250 000 500 000 140 000 12 000 75 000 80 000 90 000 28 000 32 000 20 000 7 000 24 000 ----- ----- 140 000 330 000 90 000 ----- ---- ---- ---- ---- 8 000 ---- ---- 8 000 200 000 120 000 110 000 170 000 50 000 12 000 75 000 80 000 90 000 28 000 24 000 20 000 7 000 Financement Permanent Capitaux propres Capital social Rserve lgale Autres rserves Rsultat de lexercice Dettes de financement Autres dettes de financement Provisions pour risques Provisions pour charges Passif Circulant Hors trsorerie Fours et comptes rattachs Autres cranciers Trsorerie- Passif 200 000 18 500 83 000 90 000 420 000 5 000 14 000 103 500 60 000 Total 1 586 000 592 000 994 000 994 000 Renseignements complmentaires Le fonds commercial est estim 500 000 DH Le terrain est estim 300 000 DH Le matriel est estim 150 000 DH Le stock de scurit est valu 25 000 DH pour les matires premires et 15 000 DH pour les produits finis Les titres et valeurs de placement sont rapidement ngociables La provision pour risques est sans objet limpt sur les socits est de 30 Le rsultat sera distribu pour moiti et mis en rserves pour lautre moiti Travail faire 1- Etablir le tableau de redressement et de reclassement 2- Etablir le Bilan financier condens en grandes masses en valeur et en pourcentage 3- Calculer et interprter le fonds de roulement liquidit 4- Calculer les ratios suivants autonomie financire financement permanent la trsorerie et la solvabilit

Comptabilit 2me Bac Sciences Economiques 20112012 larbitamnineyahoofr 56 EXERCICE 2 La socit BAHJA ATLAS SARL est spcialise dans la fabrication des objets pour dcoration Son grant met votre disposition les renseignements financiers et comptables suivants afin deffectuer certains traitements complmentaires Lanalyste financier de ladite socit a dj effectu des travaux de reclassement et de redressement des lments du Bilan ayant abouti au Bilan financier condens ci-aprs au 31122011 Emplois Valeurs Ressources Valeurs Actif immobilis 2 607660 Capitaux propres 1 795 200 Stocks 570 240 Dettes moyen et long terme 1 333 200 Valeurs ralisables 362 340 Dettes court terme 537 240 Valeurs disponibles 125 400 Total 3 665 640 Total 3 665 640 Travail faire 1- Calculer et commenter le fonds de roulement liquidit et le fonds de roulement propre 2- Calculer et commenter les ratios - de financement permanent - de trsorerie chance 3- Quels types de traitements doit on apporter au bilan comptable pour obtenir le bilan financier 4- Retrouver le montant de lactif immobilis comptable sur la base des informations suivantes Estimation du fonds commercial cre 100 000 DH stock outil 55 000 DH une moins- value de 60 000 DH a t constate sur le montant net du matriel de transport 75 500 DH de crances de lactif circulant se renouvellent de faon permanente EXERCICE 3 La SARL AL ANOUAR vous communique les donnes ci-dessous fin de prparer des donnes pour effectuer une analyse financire Bilan au 31122011 en valeurs nettes ACTIF Montant PASSIF Montant Frais prliminaires Insta techniques matriel et outillage Matriel de transport Mobilier matriel de bureau 11 200 280 000 345 000 13 500 Capital social ou personnel Autres rserves Rsultat net Autres dettes de financement Provisions pour charges 475 000 65 000 32 000 180 000 15 000 Stocks de mat et fournitures Stocks de produits finis Clients et comptes rattachs Titres et valeurs de placement 18 500 41 000 104 000 21 400 Fournisseurs et comptes rattachs Etat crditeur 128 700 18 500 Banques Caisse 64 000 15 600 TOTAL 914 200 TOTAL 914 200 Informations relatives la situation relle au 31122011 - La valeur relle du matriel de transport est estime 380 000 DH - Le stock-outil de matires premires slve 12 000 DH - La valeur des effets recevoir slve 17 500 DH et sont facilement escomptables - Les titres et valeurs de placement peuvent tre cds immdiatement 21 400 DH - 8 000 DH du bnfice seront mis en rserves et le reste sera distribu au cours de lexercice 2012 Travail faire 1- Prsenter le tableau de redressements et de reclassements de lexercice 2011 2- Etablir le Bilan financier condens en grandes masses 3- Calculer et commenter le ratio de trsorerie chance

Comptabilit 2me Bac Sciences Economiques 20112012 larbitamnineyahoofr 66 EXERCICE 4 Le grant de la socit responsabilit limite MESK vous communique les donnes suivantes pour effectuer un certain nombre de travaux comptables Bilan au 31122011 ACTIF Nets PASSIF Montant Frais prliminaires Insta techniques mat et out Matriel de transport Mobilier matriel de bureau Titres de participation 59 500 460 000 467 500 307 500 100 000 Capital social Rserves Rsultat net de lexercice Autres dettes de financement Provisions durables p RampC 1 900 000 625 000 510 000 600 000 65 000 TOTAL 1 1 394 500 TOTAL 1 3 700 000 Matires et fournitures Produits finis Clients et comptes rattachs Titres et valeurs de placement 1 050 000 505 000 490 000 255 000 Fournisseurs et comptes rattachs Autres cranciers 180 000 20 000 TOTAL 2 2 300 000 TOTAL 2 200 000 Banques Caisse 130 000 75 500 TOTAL 3 205 500 TOTAL 3 900 000 TOTAL 3 900 000 Il sagit des emprunts auprs des tablissements de crdits Informations relatives aux retraitements du Bilan de lexercice 2011 - La valeur relle du matriel de transport est de 445 000 DH celle des installations techniques Matriel et outillage est de 485 000 - Le stock-outil de matires premires est estim 375 000 DH - 10 des dettes de financement sont rembourser dans 3 mois - Les dividendes distribuer au cours de lexercice 2012 slvent 310 000 DH - Les TVP sont facilement cessibles concurrence de 55 000 DH Travail faire 1-Prsenter dans un tableau les reclassements et redressements relatifs lexercice 2011 2-Calculer et commenter les ratios Dautonomie financire De trsorerie chance De financement permanent 3-Calculer et commenter le fonds de roulement liquidit